你不能不知道的外汇市场风险
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你不能不知道的外汇市场风险

2018-02-02 20:03:23热度:作者:来源:
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话题:外汇市场风险 

 外汇市场是一个有风险的市场,每天都有着巨额的成交量,汇率的波动使得整个市场吸引了无数的投资者、投机者参与到这个市场中来,进行博弈活动。

 
  但是,外汇市场同是也是一个高风险的市场,特别是衍生品市场,风险与利润同存,杠杆又将这两者进一步深化,那么,外汇市场的风险有哪些呢?
 
  【正文】:
 
  外汇市场的风险有很多种,比如说汇率风险、利率风险、信用风险、流动性风险、经营风险和法律风险。
 
  但是,这种外汇市场上的风险,对于交易者来说,可能是获利,可能是亏损,完全取决于交易者自己的判断。比如说1992年索罗斯做空英镑事件,对于英国来说无疑是一场灾难,但是对于索罗斯来说,则赚了钵满盆满。
 
  【01 汇率风险和利率风险】
 
  汇率风险和利率风险可以统称为价格风险。
 
  汇率风险:
 
  汇率风险主要产生于交易者根据汇率走势的预测而在外汇市场上进行各种买卖操作中。当交易者买入外汇的金额大于卖出外汇的金额,称为多头;当交易者卖出外汇的金额大于买入外汇的金额,称为空头。多头和空头称为敞口头寸,当汇率变动时,持有净敞口的交易者就可能获得收益或遭受损失。
 
  利率风险:
 
  利率风险是指在一定时期内因外币利率的相对变化,导致涉外经济主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离,从而获得收益或遭受损失的可能性。
 
  在外汇市场,利率是影响汇率的重要因素,比如说美联储议息,每次美联储的议息的决议都会对外汇市场产生重大的影响。
 
  【02 信用风险】
 
  信用风险主要是指由于交易对手为履行或未完全履行交易合同而使另一方蒙受损失或丧失预期收益的潜在可能性。
 
  信用风险主要分为:契约风险、清算风险、管辖权风险
 
  契约风险:
 
  交易双方成交之后,其中的一方无法履行合约所规定的义务,导致交易被取消,交易另一方需要在市场上重新进行交易以替代被取消的交易。
 
  清算风险:
 
  清算风险又称交割风险,外汇交易的买卖双方在到期当日,必须将其卖出的货币汇给对方,若甲方因某种原因无法再到期当日进行交割,乙方因时区较早而未能及时获知此消息,且已汇款给甲方。
 
  管辖权风险:
 
  管辖权风险又称国家风险或主权风险,是指因国家强制性的因素而导致交易对手无法履行合约所引起的风险。例如,交易一方于到期交割时,因政府改变外汇管理措施而无法履行其支付的义务。
 
  【03 流动性风险】
 
  流动性风险是指由于市场的流动性欠佳,导致无法顺利扎平交易敞口而引起的风险。此外,由于银行或交易商自身自己周转状况欠佳而无法履行外汇交易合约所引起的风险也属于流动性风险。
 
  不同的外汇交易,其流动性风险也不同,同业拆放交易比外汇买卖的流动性风险大,交叉货币对比主要货币对的流动性风险大。
 
  【04 经营风险】
 
  经营风险是指由于交易商内部管理、操作以及设备运行等方面引起的风险,经营风险包括以下几个方面:
 
  工作人员的操作疏忽而造成的,比如说胖手指。
 
  欺诈和技术风险,前面是交易员故意伪造信息或作弊而带来的损失,比如说一些代客操盘在交易亏损之后将责任归于交易商平台;技术风险则是指未经授权的进入或擅自行动对需要保护的系统所造成的损失。
 
  【05 法律风险】
 
  一、顺势而为
 
  顺势而为是市场运动规律的最直接体现,就是趋势。正确的对待趋势的唯一做法,就是顺应趋势而操作。这是在投机市场里赚钱乃至长期生存的第一大法宝。
 
  美国一位著名的投资高手斯坦利·克罗曾经说过:"最赚钱和最令我安心的操作,总是顺着当时大势而操作的时候。赔的最惨和感到最大压力的操作,总是在我建立或抱着逆势赔钱仓不放的时候。"新手在学习交易时,要明白确立价格运行的方向,对于交易全局的成败,有着极重要的价值。通过客观的分析确定好方向,然后跃身进入趋势,并一直置身其中,随其漂流,只要趋势继续对自己有利,必须抱紧仓位来坐拥利润。学会顺应着趋势的方向进行交易,并且在这一随势浮沉的过程中,通过风险管理,来得到出色的操作成绩。这才是顺势而为的精髓。
 
  对新手而言,推荐的分析工具是移动平均线。作为简洁明了的趋势类指标,移动平均线在跟随趋势方面有着不俗的功效,从而获得了实战高手的青睐。具体的应用可以参阅葛兰碧均线八法则和三重滤网投资理论。
 
  二、抓大放小
 
  刚刚涉足交易的新手,要开始时就要注意培养系统交易思维,不计一时的得失,而是争取长期的稳定的整体收益。要做到这一点,就必须学会在众多的市场机会中进行选择,抓住大机会,放弃小机会。因此对于评估机会的两个核心因素,即风险收益比和成功率,必须牢牢把握,这是新手赚钱的第二大法宝。
 
  所谓风险收益比,即一笔交易的潜在风险损失和预期收益的比值,就是风险收益比。举例来讲,我们打算执行一笔交易,经过分析,如果我们预估的潜在损失值是100点,而盈利目标是300点,那么这笔交易的风险收益比就是1:3。
 
  所谓成功率,即交易成功获利的概率。例如在10次交易中,获利次数为5次,则成功率为50%。
 
  假设我们的风险收益比是100点:300点,成功率是70%,这意味着我们在作10次交易时,每次盈利都是300点,亏损100点,那么整体盈利将是300x7-100x3=1800点。
 
  假设我们的风险收益比是300点:100点,成功率是90%,每次亏损300点,每次盈利100点,那么在10次交易中,整体盈利将是100x9-300x1=600点。
 
  考虑到这两个核心因素,风险收益比越小、成功率越高的交易,才是我们要努力追求的。
 
  1、以量取胜,炒外汇在短线中每次能够赚取的利润有限,外汇投资者应当学会重视积累的利润,连续出现单边大行情的机会在一年之内难得有那么一两次,而能够把行情从头到尾都赚到的,那就更是少之又少;而一天之内反复波动十几点几十点的小行情却比比皆是,不贪不躁,求点小利并不太难。
 
  2、忘掉过去的行情,把每次的入场当做一次新的交易来对待。炒外汇做短线要当天算清账,成功就是成功,失败就是失败,不要想着这次亏了多少下次就必须赚回多少,每一次都要对行情认真分析,根据当时的行情来制定获利目标和交易计划。
 
  3、只考虑即时行情,学习捕捉其中的小的波段,不必非常在意第二天的行情会怎样走,要学会有利则取,落袋而安,无利则逃,避开危险,防止突发事件造成交易的被动,保证炒外汇中资金的灵活运转。
 
  4、善于把握交易机会,有时候一天内外汇行情的波幅可能很窄,而波段却很丰富,亦即反复震荡几次,这对于长线交易者来说是一个免于交易的不起眼行情。
 
  但对于短线炒外汇者来说则是增加了数个交易机会,并能有所收获。这样就使得长线炒外汇者不屑一顾的行情变得有意义,且由一个机会演变为数个机会。
 
  【06 外汇保证金行业的风险有哪些?】
 
  因为外汇保证金交易是国际主流的外汇交易方式,力量是无穷的双向交易,赚钱机会多,股票投资只有涨才能赚钱,而外汇可以买涨,也可以买跌,只要选对交易方向就能赚钱。在股市中空头行情的时间远远多于多头行情的时间,投资机会不容易把握。因此股市不是一个有长期投资价值的市场,这也是导致很多股市投资人亏损的根本原因。

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