买卖黄金是为避险还是只是为了投资,到底怎么投资。
广告位 ID:14

买卖黄金是为避险还是只是为了投资,到底怎么投资。

2018-02-08 17:05:17热度:作者:来源:
广告位 ID:12
广告位 ID:13

话题:黄金避险 黄金投资 

  现在市场上有各种理财机构给大家推销黄金理财产品,但根据笨笨的浅薄经验,这些资金大部分其实并不是投资于黄金,而是黄金产业链、黄金再加工以及黄金相关企业发行的债券甚至私募基金等。

显然,真正的黄金投资除了传统的价差和套利外,不但没有利息,而且还要付出保管费,加工费等(实物黄金)。

因此,真正需要购买黄金的时候,正是人们对抗通货膨胀的时候。原因很简单,因为货币发行的背后是政府的信用,股票的背后是公司的业绩,然而这些东西在某些特殊条件下可能会化为乌有。只有黄金是实实在在的金属,因为它有其本身的内在价值,无论什么时候都不会失去。

笨笨讲了这么多,其实已经介绍了黄金的一大优势,那就是避险。但如果你仅仅知道黄金的避险优势的话,或许你还不能完全理解大佬们的黄金投资逻辑。除了避险外,投资黄金的优势还在于:

1、黄金的需求大于供给。无疑,随着国民收入的提高,中国是目前全球最大的黄金消费国,印度是第二。你想想,两国都是人口大国,需求可想而知。

2016年,中国黄金消费量是913.6吨,连续4年世界第一;(目前高位回落,但依然不影响投资热情)

黄金到底值不值得投资?

而GFMS于1月3日最新发布的数据显示,预计印度2017年黄金进口量较上年大幅增长67%至855吨。GFMS数据还显示,印度去年12月黄金进口购买量较上年同期增加40%,至70吨。

黄金到底值不值得投资?

黄金到底值不值得投资?

但是,这边需求蹭蹭蹭地涨,产量不增反降。根据中国黄金协会此前的数据,中国2017年前9个月的黄金产量同比下降10%,抵消了全球其他地方的产量增加,使得同期全球黄金产量较2016年持平。

Metals Focus的数据也估计,2018年全球金矿产量将连续第二年下降,这将导致2016年至2018年的总供应减少2.7%,但同期全球黄金需求(排除ETF和其他机构投资)将增长2.9%。

显然,黄金的需求大于供给,想必有经济常识的人应该都知道其投资优势在哪了。

2,全球紧缩,黄金将替代量化宽松资产。

美联储打枪了全球紧缩的第一枪,加息、缩表、减税三连炮。显然,大放水之后必有紧缩。虽然高利率增加了黄金投资的成本,但要知道,紧缩将使得量化宽松的主要受益资产之一——债券承压巨大,高收益率可能回落,尤其是政府债券方面,金融市场波动性和风险可能会加大。

而这时,黄金的优势又突显啦!它的意义在于可以帮助投资者管理金融市场风险,配置自己的资产。有数据表明,当实际利率介于0%-4%之间时,黄金收益率为正值。

黄金到底值不值得投资?

3、最好的抵押品,没有之一

这一般对那些已经持有黄金的投资者而言的,当需要资金周转时,贷款是我们能想到的第一办法。

我们常见的有房产抵押、汽车抵押等等,偏一些的还有古董、字画抵押。但前两者的价值受市场影响太大,后两者市场上赝品不少,因此抵押率就不可能太高。这时黄金的优势又出来了:一般的典当行都会给予黄金90%左右的短期贷款。

4、税收优势

黄金可以说是世界上税负最轻的投资品种了,交易过程中涉及到的也就是进出口报关费用、保管费等一些基本费用。(因地而异,也有部分地方比较高,比如俄罗斯为抑制市场增长,对金条征收18%的增值税率)

相比之下,其它不少投资品种,像股票,有印花税,佣金什么的,房产投资税费就不用说了,土地使用税、契税等等一大堆。任何投资都需要回报,也就是投资净收益,因此黄金在这方面的优势也是比较明显的。

5、黄金交易无时间限制

对于盯盘者来说无疑是最大的福音。全球的黄金市场交易时间都是以伦敦时间为准,形成伦敦、纽约(芝加哥)连续不停的黄金交易。伦敦的尾市则会影响美国的早市价格,而美国的尾市又会影响香港的开盘价,而香港的尾市价和美国的收盘价又会影响伦敦,如此往复,24小时不间断交易(只要你有这精力)。而投资者的优势则在于可以随时获利平仓,还可以随时建仓。

最后,给大家一个小建议:咱们应该将黄金视为抵御风险的一种战略资产。什么叫战略资产?就是无论需不需要,哪怕配置5%,10%也行,始终放在投资组合中。像近期A股冲上3500,短期回调可能大概率,不要再股市回调的最后一刻,才开始保护你的投资组合。

广告位 ID:15
广告位 ID:16
广告位 ID:17
广告位 ID:9
广告位 ID:10
广告位 ID:11
广告位 ID:11