欣祺益贵金属经营有限公司黄金买卖大盘点指的是什么
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欣祺益贵金属经营有限公司黄金买卖大盘点指的是什么

2018-03-19 15:41:02热度:作者:来源:
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话题:欣祺益贵金属经营有限公司 

     黄金(Gold)是化学元素金(化学元素符号Au)的单质形式,是一种软的,金黄色的,抗腐蚀的贵金属。金是较稀有、较珍贵和极被人看重的金属之一。

  国际上一般黄金都是以盎司为单位,中国古代是以"两"作为黄金单位,是一种非常重要的金属。不仅是用于储备和投资的特殊通货,同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。

  黄金的化学符号为Au,金融上的英文代码是XAU或者是GOLD。Au的名称来自一个罗马神话中的黎明女神欧若拉(Aurora )的一个故事,意为闪耀的黎明。

  国际金价进入2015年后大幅飙升,纽约市场金价从每盎司1200美元一路上行,不到一个月已升至1300美元关口;统计显示,纽约市场黄金期货价格今年来已累计上涨9.3%。

  20世纪70年代以前,黄金价格基本由各国政府或中央银行决定,国际上黄金价格比较稳定。

  到了70年代初期,黄金价格就逐渐市场化,影响黄金价格变动的因素也日益增多。

  具体我们从影响黄金价格变动的因素,辨别真伪,投资好处,交易时间来说说。

  /  第一、供给因素  /

  (1)地球上的黄金存量:全球大约存有13.74万吨黄金,而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。

  (2)年供求量:黄金的年供求量大约为4200吨,每年新产出的黄金占年供应的62%。

  (3)新的金矿开采成本:黄金开采平均总成本大约略低于260美元/盎司。由于开采技术的发展,黄金开发成本在过去20年以来持续下跌。

  (4)黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况:在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量,进而影响世界黄金供给。

  (5)央行的黄金抛售:中央银行是世界上黄金的最大持有者,1969年官方黄金储备为36458吨,占当时全部地表黄金存量的42.6%,而到了 1998年官方黄金储备大约为34000吨,占已开采的全部黄金存量的24.1%。按生产能力计算,这相当于13年的世界黄金矿产量。

  由于黄金的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝的金属原料,或者为改善该国国际收支,或为抑制国际金价,因此,30年间中央银行的黄金储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降,数量的下降主要靠在黄金市场上抛售库存储备黄金。

  例如英国央行的大规模抛售、瑞士央行和国际货币基金组织准备减少黄金储备就成为国际黄金市场金价下滑的主要原因。

  /  第二、 需求因素  /

  (1)黄金实际需求量(首饰业、工业等)的变化。一般来说,世界经济的发展速度决定了黄金的总需求,例如在微电子领域,越来越多地采用黄金作为保护层;在医学以及建筑装饰等领域,尽管科技的进步使得黄金替代品不断出现,但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。

  而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。如一向对黄金饰品大量需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响,从1997年以来黄金进口大大减少,根据世界黄金协会数据显示,泰国、印尼、马来西亚及韩国的黄金需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。

  据统计,中国人均黄金消费量仅有0.2克,与世界最大黄金消费国相比,还有很大差距。印度人均黄金消费量为0.85克,相当于中国人均黄金消费量4倍以上。从中国的经济发展状况及人均收入看,中国大大高于印度。因此,中国有着非常大的黄金消费潜力,前景非常可观。

  (2)保值的需要。黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者,投资黄金主要是在通货膨胀情况下,达到保值的目的。在经济不景气的态势下,由于黄金相较于货币资产更为保险,导致对黄金的需求上升,金价上涨。

  例如:在二战后的三次美元危机中,由于美国的国际收支逆差趋势严重,各国持有的美元大量增加,市场对美元币值的信心动摇,投资者大量抢购黄金,直接导致布雷顿森林体系破产。1987年因为美元贬值,美国赤字增加,中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上升。

  (3)投机性需求。投机者根据国际国内形势,利用黄金市场上的金价波动,加上黄金期货市场的交易体制,大量"沽空"或"补进"黄金,人为地制造黄金需求假象。在黄金市场上,几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在 COMEX黄金期货交易所构筑大量的空仓有关。

  在1999年7月份黄金价格跌至20年低点的时候,美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示在 COMEX投机性空头接近900万盎司(近300吨)。

  当触发大量的止损卖盘后,黄金价格下泻,基金公司乘机回补获利,当金价略有反弹时,来自生产商的套期保值远期卖盘压制黄金价格进一步上升,同时给基金公司新的机会重新建立沽空头寸,形成了当时黄金价格一浪低于一浪的下跌格局。

  高赛尔金银研发中心高金表示:"黄金市场价格走势并不完全由市场供需来简单决定,也不是由各国央行在其间简单博弈,其中投机性因素对价格的影响也占据了很大的比重。"

  /  第三、其他因素  /

  一,美元的走势

  美元有世界货币之称,它的价格走势是和黄金价格变动密不可分的。美元虽然没有黄金那样的稳定,但是它比黄金的流动性要好得多。

  所以,美元被认为是第一类的货币,黄金则是第二类。当国际政局紧张不明朗时,人们都会因预期金价会上涨而购入黄金。

  但是绝大部分的人保留在自己手中的货币其实是美元。假使国家在战乱时期需要从它国购买武器或者其它用品,也会沽空手中的黄金,来换取美元。

  总之,在国际国内形势不稳定时期黄金的走势还是要看美元的走势,即美元涨则金价跌,美元降则金价扬。

  二,通货膨胀因素

  一个国家货币的购买能力,是取决于物价指数。当一国的物价稳定时,其货币的购买能力就越稳定。反之,购买力就弱。

  如果通货膨涨剧烈,持有现金根本没有保障,收取利息也赶不上物价的暴升,人们就会采购黄金,因为这时候黄金的理论价格会随着通货膨胀而上升。

  这时候黄金相较于货币资产更为保险,从而对黄金的需求上升,最终导致金价上涨。

  西方主要国家的通涨越高,以黄金作保值的要求也就越大,世界金价也就会越高。

  其中,美国的通涨率最容易左右黄金的变动。而某些小国家,想乌拉圭、智力等,每年的通涨最高能达到400倍,却一点也影响不了金价的波动。

  三,黄金供需关系

  黄金虽然属于一种特殊的商品,但也同样遵循价值规律,金价的变动是基于供求关系的。

  如果黄金增加大面积的产量,金价肯定会受到影响而回落,如果受到自然或其他因素影响导致黄金产量大幅度减少,金价就会在供不应求的情况下上涨。

  另外,假如发现新的金矿或是新技术的应用,都会使黄金的供给增加,同样也会造成金价的下跌。

  有时一个地方的投资习惯也会对金价有所影响,像是曾经在日本出现的黄金投资热潮,因为需求有较大幅度的增加,从而导致了黄金价格的持续上升。

  四,央行的活动

  历史上黄金充当货币的职能,自20世纪70年代以来黄金与美元脱钩后,黄金的货币职能有所减弱,但仍保持一定的货币职能。

  黄金在许多国家,特别是西方主要国家的国际储备中还是占有相当重要的位置。

  目前各国央行或联储都是黄金持有的大户,他们持有黄金的意愿直接影响金价的走势。

  如果各国央行或联储积极吸纳或增持黄金,则会导致金价的上升。反之,如果他们大量的抛售黄金,那么金价就会下跌。

  像是90年代后期各央行持续抛出黄金,令金价持续走低,曾一度跌至每盎司265美元的历史低位。

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